Como calcular o fluxo de caixa livre de uma empresa?

O fluxo de caixa livre considera o caixa gerado pelas operações após impostos, investimentos e CAPEX.

Qual é a diferença entre ROE e ROA nas finanças corporativas?

O ROE mede o retorno sobre o patrimônio líquido, enquanto o ROA mede o retorno obtido com os ativos totais.

Onde encontrar informações financeiras de empresas listadas na B3?

No site da B3, na área de empresas listadas, é possível consultar dados financeiros, comunicados e demonstrações.

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Curso online gratuito Finanças corporativas

Name: Finanças corporativas
Availability: InStock

Duração do curso online: 6 horas e 5 minutos

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Domine finanças corporativas para analisar empresas, ler balanços e calcular indicadores. Curso online gratuito com exercícios e visão prática do mercado.

Neste curso gratuito, aprenda sobre

Tipos de empresas e características de companhias abertas (capital aberto) e empresas por ações
Tipos de ações no Brasil (ordinárias e preferenciais) e noções básicas de estrutura acionária
Onde e como buscar dados financeiros de empresas listadas no site da B3
Leitura do balanço patrimonial: ativo, passivo e patrimônio líquido (equity)
Fórmula do ativo total e relação das contas do balanço com o ativo total
DRE: receitas, custos, lucro e o papel de depreciação e amortização no resultado
Fluxo de caixa: diferenças entre valor econômico dos ativos e caixa gerado no período
Cálculo de fluxo de caixa líquido, CAPEX e fluxo de caixa livre (FCF)
Métodos de avaliação: intrínseca (DCF) vs comparativa por setor e múltiplos
Margens (bruta, operacional, líquida): conceito e interpretação para comparar empresas
Índices de liquidez/solvência de curto e longo prazo e estrutura de capital (endividamento)
Giros e ciclos (estoque, recebimento, pagamento) e cálculo de ciclo financeiro negativo
Rentabilidade: ROE, ROA, ROI e relação entre retorno do patrimônio e do ativo
Valor do dinheiro no tempo: juros compostos, valor presente/futuro, anuidades e perpetuidades

Sobre o curso online gratuito

Entender finanças corporativas é um passo decisivo para quem quer tomar decisões melhores em negócios, avaliar a saúde financeira de empresas e conversar com segurança sobre investimento, valor e desempenho. Neste curso online gratuito, você desenvolve uma visão prática de como as organizações se financiam, como se estruturam (inclusive empresas por ações e companhias de capital aberto) e como as informações públicas do mercado podem apoiar análises mais consistentes.

Ao longo das aulas, você aprende a interpretar demonstrativos financeiros com foco gerencial: como o balanço patrimonial se conecta ao ativo total e ao patrimônio líquido, o que os resultados realmente revelam e como o fluxo de caixa ajuda a enxergar a capacidade de geração de valor além do lucro contábil. A proposta é fortalecer sua leitura crítica dos números, compreendendo a função de itens como depreciação e amortização e a diferença entre valor econômico dos ativos e movimentação de caixa.

O curso também aprofunda o raciocínio por trás de métricas que sustentam análises e comparações: margens, índices de liquidez e solvência, alavancagem, giros operacionais, ciclos de estocagem, pagamento e recebimento e a lógica do ciclo financeiro. Você ainda consolida a interpretação de indicadores de rentabilidade como ROE, ROA e ROI, conectando retorno e eficiência no uso de ativos, e entende como múltiplos de mercado podem ser utilizados em avaliações comparativas por setor.

Para completar, você revisa fundamentos de valor do dinheiro no tempo — valor presente, juros e conceitos ligados a anuidades e perpetuidades — e aplica essa base à avaliação de investimentos e de empresas, reconhecendo o que realmente importa ao analisar um projeto: sua capacidade de criar valor. Com exercícios ao longo do percurso, você transforma conceitos em habilidade aplicada, ganhando autonomia para analisar dados, comparar empresas e sustentar decisões financeiras com clareza.

Conteúdo do curso

Aula em vídeo: Aula 1 .1 - Finanças corporativas - Apresentação do curso - tipos de empresas - Empresas por ações 26m
Exercício: Quais são as principais características das empresas de capital aberto mencionadas no curso de administração financeira?
Aula em vídeo: Aula 1.2 - Finanças corporativas - Demonstrativos financeiros - Balanço Patr. - Fluxo de caixa 35m
Exercício: Quais são os dois tipos de ações emitidas no Brasil atualmente?
Aula em vídeo: Como encontrar as informações financeiras das empresas no site da B3 05m
Exercício: O que é possível encontrar no site da B3 para obter informações sobre empresas listadas em bolsa?
Exercício: No vídeo, qual é o primeiro passo para obter informações sobre empresas listadas na bolsa de valores?
Aula em vídeo: Relação entre partes do balanço patrimonial com o ativo total 10m
Exercício: Qual é a fórmula para calcular o ativo total de uma empresa?

Aula em vídeo: Aula 2.1 - Demonstrativos contábeis - Balanço patrimonial - como definir o valor de uma empresa 11m
Exercício: Qual é o sinônimo utilizado por algumas empresas para se referir ao patrimônio líquido?
Aula em vídeo: Aula 2.2 - Demonstrativos contábeis - Demonstrativos de resultados 13m
Exercício: Qual é o papel da depreciação e amortização na demonstração de resultados?
Aula em vídeo: Aula 2.3 - Demonstrativos contábeis - Fluxo de caixa 17m
Exercício: Qual é a diferença entre o valor econômico dos ativos e o fluxo de caixa?
Aula em vídeo: Exemplo de calculo do Fluxo de Caixa líquido - Exemplo teórico 07m
Exercício: Qual conceito descrito envolve subtrair impostos e cálculo de depreciação para obter um valor financeiro da empresa?
Aula em vídeo: Como calcular o CAPEX e fluxo de caixa livre em um exemplo real 13m
Exercício: Qual a definição de fluxo de caixa livre ?

Aula em vídeo: Aula 3.1 - Como comparar empresas? 12m
Exercício: Qual é a diferença entre a avaliação intrínseca e a avaliação comparativa pelo setor da empresa?
Aula em vídeo: Margens - O que são, onde vivem? 15m
Exercício: Qual é a definição de margem em Finanças Corporativas?
Aula em vídeo: Aula 3.3 - Quais os índices usados para comparar empresas? 07m
Exercício: Qual é o objetivo do índice de solvência de curto prazo ou liquidez?
Aula em vídeo: Aula 3.4 - Índices de solvência de longo prazo 11m
Exercício: Qual é o índice que indica a proporção do ativo total financiada pelos credores da empresa?
Aula em vídeo: Aula 3.5 - Giros e tempos de estocagem, pagamento e recebimento. 17m
Exercício: O que é ciclo financeiro negativo e como é calculado?
Aula em vídeo: Aula 3.6 - ROE, ROA e ROI 09m
Exercício: Qual a relação entre o retorno sobre patrimônio líquido e o retorno sobre o ativo total?
Aula em vídeo: ROA - Qual empresa tende a gerar mais lucro e melhor administra seus ativos? Aprenda a encontrar! 23m
Exercício: Qual é o múltiplo utilizado para avaliar a capacidade de uma empresa em gerar lucro a partir dos seus ativos?
Aula em vídeo: Aula 3.8 - múltiplos de valor de mercado 06m
Exercício: Qual é a medida de valor de mercado que observa a taxa de crescimento da empresa?

Aula em vídeo: Aula 4.1 - Valor presente e investimentos 09m
Exercício: Qual é a taxa de juros considerada na situação-problema apresentada na aula de hoje sobre rentabilidade e valor presente e futuro?
Aula em vídeo: Aula 4.2 - Exemplos de Valor Presente de anuidades e perpetuidades 17m
Exercício: Qual é o conceito de juros compostos apresentado na aula?
Aula em vídeo: Aula 5.1 - principais métodos de avaliação de empresas 24m
Exercício: Qual é a principal característica que deve ser observada ao avaliar um projeto de investimento?

Aula em vídeo: Aula 6.1 - Orçamento de capital 10m
Exercício: Qual é a forma mais confiável de avaliar o dinheiro que está entrando na empresa?
Aula em vídeo: Aula 6.2 - Orçamento de capital - Exemplos 14m
Exercício: Qual é o custo de produção da máquina de empadas em larga escala em relação à sua receita?
Aula em vídeo: Aula 7.1 - Análise de sensibilidade 14m
Exercício: Qual é a finalidade da análise de sensibilidade em projetos de investimento?
Aula em vídeo: Aula 7.2 - Orçamento de capital - método de Monte Carlo aplicado ao VPL 29m