Le risque de marché est l'un des sujets les plus importants de la connaissance bancaire pour les appels d'offres publics. Il fait référence à la possibilité que les banques subissent des pertes financières en raison de changements dans les valeurs de marché de leurs actifs et passifs. Ces changements peuvent être causés par divers facteurs, notamment les variations des taux d'intérêt, des taux de change, des cours des actions et des prix des matières premières.
Pour comprendre le risque de marché, il est essentiel de comprendre certains concepts clés. Le premier est le concept de valeur marchande, qui est le prix auquel un actif ou un passif peut être acheté ou vendu sur un marché concurrentiel. La valeur de marché d'un actif ou d'un passif peut fluctuer au fil du temps en raison de divers facteurs, notamment l'évolution des conditions économiques, les attentes des investisseurs et l'offre et la demande du marché.
Le deuxième concept clé est la volatilité. La volatilité est une mesure de la variation de la valeur d'un actif ou d'un passif sur une courte période de temps. Les actifs et les passifs à forte volatilité sont considérés comme plus risqués car leur valeur peut changer rapidement en réponse à l'évolution des conditions du marché.
Le troisième concept clé est la corrélation. La corrélation est une mesure de la relation entre les mouvements de prix de deux ou plusieurs actifs ou passifs. Si deux actifs ont une corrélation positive, leurs prix ont tendance à évoluer dans le même sens. S'ils ont une corrélation négative, leurs prix ont tendance à évoluer dans des directions opposées. La corrélation est importante car elle peut affecter le niveau de risque auquel une banque est confrontée.
Les banques gèrent le risque de marché de plusieurs manières. L'un des moyens les plus courants est la diversification. La diversification consiste à répartir les investissements sur une variété d'actifs et de passifs afin de réduire les risques. Si le prix d'un actif ou d'un passif baisse, la perte peut être compensée par des gains sur d'autres actifs ou passifs.
Une autre façon de gérer le risque de marché consiste à utiliser des instruments financiers dérivés tels que des options, des contrats à terme et des swaps. Ces instruments permettent aux banques de se couvrir contre les mouvements de prix défavorables.
Les banques gèrent également le risque de marché en surveillant en permanence les conditions du marché et en effectuant des tests de résistance. Les tests de résistance consistent à simuler des scénarios de marché défavorables pour évaluer l'impact potentiel sur la valeur des actifs et des passifs de la banque.
Les régulateurs bancaires jouent également un rôle important dans la gestion du risque de marché. Ils fixent les exigences de fonds propres pour les banques en fonction de leurs niveaux de risque de marché et procèdent à des inspections régulières pour s'assurer que les banques gèrent correctement leurs risques.
En conclusion, le risque de marché est un aspect crucial de la banque de connaissances pour les appels d'offres publics. Il fait référence à la possibilité que les banques subissent des pertes financières en raison de changements dans les valeurs de marché de leurs actifs et passifs. Une gestion efficace du risque de marché est essentielle pour la stabilité et la santé financière des banques et du système financier dans son ensemble.
