Les fonds immobiliers, également appelés FII, sont des fonds d'investissement destinés à investir dans des projets immobiliers, soit par l'acquisition de propriétés physiques, soit de titres de créance immobiliers. Grâce aux FII, les investisseurs peuvent devenir « propriétaires » d'immobilier commercial, de centres commerciaux, d'entrepôts logistiques et de nombreux autres types de propriétés sans avoir à acheter la propriété dans son intégralité.
Les fonds immobiliers sont un moyen de diversifier les investissements, de réduire les risques et d'augmenter les rendements. Ils sont gérés par des gestionnaires professionnels, qui sont en charge de toutes les questions opérationnelles, telles que l'achat et la vente de propriétés, la recherche de locataires, l'entretien des propriétés, entre autres. Cela permet à l'investisseur de bénéficier du marché immobilier sans avoir à s'impliquer directement dans les enjeux pratiques qu'il implique.
Les revenus des fonds immobiliers peuvent provenir de deux sources principales : les loyers immobiliers et la plus-value de la propriété. Les loyers sont distribués mensuellement aux actionnaires, proportionnellement au nombre d'actions qu'ils possèdent. L'appréciation des propriétés peut donner lieu à des plus-values lors de la vente des parts du fonds.
Les FII sont une alternative intéressante pour ceux qui recherchent un revenu passif et sont prêts à accepter un niveau de risque plus élevé en échange de rendements potentiellement plus élevés. Ils constituent également une bonne option pour tous ceux qui souhaitent investir dans l'immobilier mais ne disposent pas de suffisamment de capital pour acheter une propriété entière ou ne veulent pas s'impliquer dans les aspects pratiques de la gestion d'une propriété.
En revanche, le marché obligataire est constitué de placements dont la rémunération ou le mode de calcul est connu au moment de la demande. Contrairement aux fonds immobiliers, les investissements à revenu fixe ont un rendement prévisible, ce qui les rend plus sûrs et idéaux pour ceux ayant un profil d'investisseur plus conservateur.
Les titres à revenu fixe peuvent être publics, émis par le gouvernement, ou privés, émis par des sociétés. Parmi les titres publics, les plus connus sont les Direct Trésor. Parmi les titres privés, on peut citer les CDB, les LCI, les LCA, entre autres.
Les titres à revenu fixe peuvent être préfixés, postfixés ou hybrides. Les obligations à taux fixe ont un taux d’intérêt fixe, fixé au moment de l’achat. Les obligations post-fixes, quant à elles, ont un taux d'intérêt qui varie en fonction d'un indice de référence, comme le Selic ou le CDI. Enfin, les obligations hybrides comportent une part fixe et une part variable, généralement liées à l'inflation.
Les investissements à revenu fixe sont idéaux pour ceux qui recherchent sécurité et prévisibilité. Ils constituent par exemple une bonne option pour constituer une réserve d’urgence, qui doit être constituée d’investissements à faible risque et à forte liquidité. En outre, ils peuvent également constituer la partie conservatrice d'un portefeuille d'investissement diversifié.
En résumé, les fonds immobiliers et les investissements à revenu fixe ont leurs avantages et leurs inconvénients. Le choix entre l'un et l'autre doit tenir compte du profil de l'investisseur, de ses objectifs financiers, de son horizon d'investissement et de sa tolérance au risque. L'important est de diversifier les investissements et de s'appuyer sur l'aide de professionnels qualifiés pour prendre les meilleures décisions.
