Produits dérivés

Les dérivés sont des instruments financiers dont la valeur est dérivée d'un actif sous-jacent, tel que des actions, des devises, des matières premières, des indices, entre autres. Ils sont utilisés pour se prémunir contre les risques, la spéculation et l'arbitrage.

Types de produits dérivés

Il existe différents types de produits dérivés, les plus courants étant :

Futures

Les contrats à terme sont des accords entre acheteurs et vendeurs pour l'achat ou la vente d'un actif à une date future, à un prix prédéterminé. Ils sont négociés en bourse et peuvent être utilisés pour se couvrir contre les variations de prix ou pour la spéculation.

Options

Les options sont des contrats qui donnent à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter (option d'achat) ou de vendre (option de vente) un actif à une date future, à un prix prédéterminé. Ils sont utilisés pour des stratégies de couverture des risques, de spéculation et d'arbitrage.

Échanges

Les swaps sont des contrats dans lesquels deux parties conviennent d'échanger des flux de paiement futurs basés sur un actif sous-jacent. Ils peuvent impliquer l'échange de taux d'intérêt, de devises, de matières premières, entre autres. Les swaps sont principalement utilisés pour gérer le risque financier et réduire les coûts.

Fonctionnement des Dérivés

Les produits dérivés sont négociés sur des marchés organisés, tels que les bourses, ou sur des marchés de gré à gré, où les transactions sont effectuées directement entre les parties concernées. Ils ont des caractéristiques spécifiques, telles que l'échéance, la valeur nominale, le prix d'exercice, entre autres.

Les dérivés sont évalués quotidiennement au prix du marché, c'est-à-dire que leurs valeurs sont mises à jour en fonction des modifications de l'actif sous-jacent. Cela signifie que les investisseurs peuvent réaliser des profits ou des pertes avant même l'expiration du contrat.

Risques dérivés

Bien qu'il s'agisse d'instruments financiers largement utilisés, les produits dérivés présentent également des risques. Les principaux risques concernent la volatilité de l'actif sous-jacent, la possibilité de pertes importantes, le manque de liquidité à certains moments et la possibilité de défaillances du marché.

Il est important que les investisseurs aient une connaissance et une compréhension des produits dérivés avant d'investir dans ce type d'instrument financier. Il est recommandé de se renseigner auprès de professionnels spécialisés et d'étudier les caractéristiques et les risques encourus.

Conclusion

Les dérivés sont des instruments financiers qui permettent la négociation de contrats basés sur des actifs sous-jacents. Ils sont utilisés pour la protection contre les risques, la spéculation et l'arbitrage. Les principaux types de produits dérivés sont les contrats à terme, les options et les swaps. Cependant, il est essentiel que les investisseurs soient conscients des risques encourus et se renseignent avant d'investir sur ce marché.