Types de produits dérivés
Les dérivés sont des instruments financiers dont la valeur découle d'un actif sous-jacent, tel que des actions, des devises, des matières premières, des indices, entre autres. Ils sont utilisés à diverses fins telles que la couverture, la spéculation et l'arbitrage.
Il existe différents types de produits dérivés, chacun ayant ses propres caractéristiques et objectifs spécifiques. Rencontrons-en quelques-uns :
Futures
Les contrats à terme sont des accords d'achat ou de vente d'un actif à une date future, à un prix prédéterminé. Ils sont standardisés et négociés en bourse, permettant la négociation de divers actifs, tels que les matières premières, les devises et les indices. Les contrats à terme sont utilisés à la fois pour la spéculation et la couverture.
Options
Les options sont des contrats qui donnent à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter (option d'achat ou "call") ou de vendre (option de vente ou "put") un actif à une date future, à un prix prédéterminé. L'acheteur paie une prime au vendeur d'options pour acquérir ce droit. Les options peuvent être utilisées pour des stratégies de spéculation, de couverture ou d'arbitrage.
Échanges
Les swaps sont des contrats dans lesquels deux parties conviennent d'échanger des flux de trésorerie futurs, généralement basés sur des taux d'intérêt ou des devises. Ils peuvent être utilisés pour gérer les risques, tels que l'exposition aux devises ou les variations des taux d'intérêt, ou pour la spéculation.
Contrats à terme
Les contrats à terme sont des accords entre deux parties pour acheter ou vendre un actif à une date future, à un prix prédéterminé. Contrairement aux contrats à terme, ils ne sont pas standardisés et sont négociés directement entre les parties concernées. Les contrats à terme sont utilisés à des fins de couverture et de spéculation.
Dérivés de crédit
Les dérivés de crédit sont liés au risque de défaut d'un émetteur de dette. Ils permettent aux investisseurs d'acheter ou de vendre une protection contre le risque de défaut d'un émetteur particulier. Les dérivés de crédit sont utilisés à des fins de gestion des risques et de spéculation.
Ce ne sont là que quelques exemples de produits dérivés disponibles sur le marché financier. Chaque type de dérivé a ses particularités et peut être utilisé de différentes manières par les investisseurs. Il est important de bien comprendre ces instruments avant d'investir, car ils peuvent comporter des risques élevés.