Objectif du jour
Savoir décrire ce que “montre” un bilan et se repérer rapidement dans ses rubriques : Actif, Passif et Capitaux propres.
1) Définition opérationnelle : le bilan, une “photo” à une date
Un bilan est un tableau qui décrit la situation patrimoniale d’une entreprise à une date précise (souvent au 31/12). Il répond à deux questions complémentaires :
- À l’actif : qu’est-ce que l’entreprise possède et utilise pour fonctionner ?
- Au passif : d’où vient l’argent qui a permis de financer ces éléments (dettes, apports, résultats) ?
La logique d’équilibre : Actif = Passif
Le bilan est toujours équilibré : Actif = Passif. Ce n’est pas une “performance” : c’est une règle de construction. L’actif liste les emplois (où l’argent est allé) et le passif liste les ressources (d’où l’argent vient).
Astuce de lecture : si vous voyez un bilan “déséquilibré”, c’est qu’il manque une ligne, qu’il y a une erreur de saisie, ou que vous comparez des colonnes différentes (ex. brut vs net).
2) Vocabulaire indispensable (sans jargon)
Actif : immobilisé vs circulant
Actifs immobilisés : ce que l’entreprise garde et utilise sur plusieurs périodes (souvent > 1 an). Exemples : machines, matériel, véhicules, logiciels, brevet.
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Actifs circulants : ce qui “tourne” dans le cycle d’exploitation (se transforme, se vend, se récupère en cash). Exemples : stocks, créances clients (factures à encaisser), banque (trésorerie).
Passif : court terme vs long terme
Passifs à court terme : dettes à payer bientôt (souvent < 1 an). Exemples : fournisseurs, TVA à décaisser, dettes sociales, part à court terme d’un emprunt.
Passifs à long terme : dettes remboursables sur une durée plus longue (souvent > 1 an). Exemple : emprunt bancaire restant dû à plus d’un an.
Capitaux propres : “fonds propres” de l’entreprise
Les capitaux propres représentent ce qui appartient “aux propriétaires” de l’entreprise : apports (capital) + résultats accumulés (bénéfices non distribués ou pertes). Ils servent de “coussin” : plus ils sont solides, plus l’entreprise absorbe facilement les coups durs.
- Capitaux propres positifs : l’entreprise a un socle de financement interne.
- Capitaux propres négatifs : les pertes passées ont “mangé” le capital ; signal d’alerte (à analyser et à traiter).
3) Méthode de lecture en 4 étapes (pratique)
Étape 1 — Lire l’actif : de quoi l’entreprise dispose
- Repérez d’abord les immobilisations : l’entreprise est-elle “équipée” (machines, matériel) ?
- Puis regardez le circulant : stocks, clients, trésorerie.
- Posez-vous la question : où est l’argent aujourd’hui ? (dans des stocks ? chez les clients ? en banque ?)
Étape 2 — Lire le passif : comment c’est financé
- Commencez par les capitaux propres : quel est le “socle” ?
- Puis les dettes long terme : y a-t-il un emprunt structurant ?
- Enfin les dettes court terme : fournisseurs, TVA, autres dettes à payer bientôt.
Étape 3 — Vérifier l’équilibre
Contrôle simple : total actif = total passif. Si vous faites un mini-bilan à la main, additionnez chaque côté.
Étape 4 — Tirer 3 informations rapides
- Poids des stocks : beaucoup de stocks immobilisent du cash (risque d’invendus, besoin de financement).
- Niveau de dettes court terme : si les dettes à court terme sont élevées par rapport à la banque, tension de trésorerie possible.
- Capitaux propres : positifs (coussin) ou négatifs (fragilité).
4) Mini-cas : bilan simplifié d’une petite entreprise
Entreprise “Atelier Nova” au 31/12 (montants en €). On utilise volontairement peu de lignes pour se concentrer sur la structure.
| ACTIF | Montant | PASSIF | Montant |
|---|---|---|---|
| Immobilisations (matériel) | 20 000 | Capital | 15 000 |
| Stocks | 8 000 | Résultat (bénéfice) | 2 000 |
| Créances clients | 6 000 | Emprunt bancaire (long terme) | 10 000 |
| Banque (trésorerie) | 3 000 | Fournisseurs (court terme) | 10 000 |
| Total Actif | 37 000 | Total Passif | 37 000 |
Lecture guidée du mini-cas
- Actif : l’argent est surtout dans le matériel (20k) et dans le cycle d’exploitation (stocks 8k + clients 6k). La banque est faible (3k).
- Passif : financement mixte : capitaux propres 17k (15k + 2k) + emprunt 10k + fournisseurs 10k.
- Signal rapide : dettes court terme (fournisseurs 10k) > banque (3k) : l’entreprise dépend des encaissements clients et/ou du maintien du crédit fournisseur.
5) Exercices guidés
Exercice 1 — Classer des postes (Actif ou Passif ? et quelle rubrique ?)
Pour chaque poste, indiquez : (1) Actif ou Passif, (2) catégorie principale.
- Créances clients
- TVA à décaisser
- Emprunt bancaire
- Immobilisations (matériel)
- Banque
- Fournisseurs
Correction (à comparer avec votre réponse)
- Créances clients : Actif circulant (à encaisser).
- TVA à décaisser : Passif court terme (à payer à l’État).
- Emprunt bancaire : Passif (souvent long terme, sauf échéances à moins d’un an).
- Immobilisations : Actif immobilisé.
- Banque : Actif circulant (trésorerie).
- Fournisseurs : Passif court terme (à payer).
Exercice 2 — Vérifier l’équilibre d’un bilan (calcul)
On vous donne un bilan incomplet. Complétez la ligne manquante pour que Actif = Passif.
| ACTIF | Montant | PASSIF | Montant |
|---|---|---|---|
| Immobilisations | 12 000 | Capitaux propres | 8 000 |
| Stocks | 5 000 | Emprunt | 6 000 |
| Créances clients | 4 000 | Fournisseurs | ? |
| Banque | 1 000 | ||
| Total Actif | 22 000 | Total Passif | 22 000 |
Guidage pas à pas
- Total actif = 12 000 + 5 000 + 4 000 + 1 000 = 22 000.
- Passif connu = 8 000 + 6 000 = 14 000.
- Fournisseurs = 22 000 − 14 000 = 8 000.
Exercice 3 — Identifier 3 signaux rapides (diagnostic express)
À partir du mini-cas “Atelier Nova”, répondez aux 3 questions suivantes.
- Signal 1 : poids des stocks — Les stocks (8 000) représentent-ils une part importante de l’actif circulant (stocks + clients + banque) ? Calculez la proportion.
- Signal 2 : dettes court terme — Comparez fournisseurs (10 000) à la banque (3 000). Que suggère cet écart ?
- Signal 3 : capitaux propres — Les capitaux propres (17 000) sont-ils positifs ? Qu’est-ce que cela implique en première lecture ?
Correction guidée
- Signal 1 : actif circulant = 8 000 + 6 000 + 3 000 = 17 000 ; part des stocks = 8 000 / 17 000 ≈ 47% (stocks lourds : cash immobilisé).
- Signal 2 : fournisseurs 10 000 > banque 3 000 : l’entreprise ne pourrait pas payer immédiatement tous ses fournisseurs avec la trésorerie disponible ; elle dépend des encaissements clients, d’un étalement des paiements ou d’un financement.
- Signal 3 : capitaux propres positifs (17 000) : il existe un coussin ; l’entreprise n’est pas “entièrement financée par la dette” et a une base plus saine qu’avec des capitaux propres négatifs.
6) Mémo express : se repérer en 20 secondes
- Actif = ce que l’entreprise a (immobilisations, stocks, clients, banque).
- Passif = comment c’est financé (capitaux propres + dettes long terme + dettes court terme).
- Réflexe : lire Actif (composition) puis Passif (provenance), vérifier
Actif = Passif, relever 3 signaux (stocks, court terme, capitaux propres).
