Les fonds d'investissement immobilier (FII) gagnent en popularité auprès des investisseurs en raison de leur rentabilité attrayante et de la possibilité d'investir dans l'immobilier sans avoir besoin d'acheter une propriété entière. Cependant, un problème qui se pose souvent est celui de la fiscalité sur les fonds immobiliers. Cet article abordera ce sujet pour vous aider à mieux comprendre.
Tout d’abord, il est important de comprendre ce que sont les fonds immobiliers. Les FII sont des fonds qui investissent dans des actifs immobiliers, soit dans l'acquisition de biens physiques (tels que des bâtiments commerciaux, des entrepôts logistiques, etc.) soit dans des titres financiers liés au marché immobilier (tels que des CRI, des LCI, etc.). Les revenus de ces fonds proviennent de la location de biens immobiliers, de la vente de biens immobiliers ou des revenus de titres financiers.
En termes de fiscalité, les FII bénéficient d'un traitement fiscal très particulier. La première chose à comprendre est que les FII sont exonérés d’impôt sur le revenu (IR) à la source. Cela signifie que les revenus distribués par les fonds ne sont pas soumis à une retenue à la source, comme pour d'autres types d'investissements. Toutefois, cela ne signifie pas que ces revenus sont exonérés de l’impôt sur le revenu. L'exonération à la source existe pour faciliter la gestion des fonds, mais l'investisseur peut néanmoins devoir payer de l'impôt sur le revenu sur ces revenus.
La fiscalité FiI est divisée en deux parties : l'impôt sur le revenu et l'impôt sur les plus-values. Les revenus des FII sont imposés à la source au taux de 20%. Cela signifie que si vous recevez un revenu de 1 000 R$, vous devrez payer 200 R$ d’impôt sur le revenu. Toutefois, cette imposition n'intervient que lorsque les revenus sont distribués par le fonds. Si les bénéfices sont réinvestis par le fonds, il n'y aura aucune taxation.
La plus-value est imposée lorsque l'investisseur vend ses parts du fonds. Le taux IR sur les plus-values est de 20 %, quel que soit le montant de la plus-value. Cela signifie que si vous vendez vos actions à un prix supérieur à celui que vous avez payé, vous devrez payer un impôt sur le revenu de 20 % sur la différence. Par exemple, si vous avez acheté une action pour 100 R$ et l'avez vendue pour 120 R$, vous devrez payer 4 R$ d'impôt sur le revenu (20 % de 20 R$).
Une particularité des FII est qu'ils sont exonérés de l'impôt sur le revenu pour les particuliers lorsqu'ils sont vendus sur le marché secondaire et que l'investisseur détient moins de 10 % des actions du fonds. Cela signifie que si vous vendez vos actions en bourse et détenez moins de 10 % des actions du fonds, vous n'aurez pas à payer d'impôt sur le revenu sur la plus-value. Cette exonération s'applique uniquement aux ventes allant jusqu'à 20 000 R$ par mois.
En résumé, la fiscalité des FII est un peu complexe, mais il est important de la comprendre pour ne pas avoir de surprises au moment de déclarer son impôt sur le revenu. Les revenus sont imposés à la source au taux de 20 %, tandis que les plus-values sont imposées au taux de 20 % lors de la vente d'actions. Cependant, il existe une exonération pour les ventes allant jusqu'à 20 000 R$ par mois sur le marché secondaire pour les investisseurs qui possèdent moins de 10 % des actions du fonds.
Il est important de se rappeler que les lois fiscales peuvent changer et qu'il est toujours bon de consulter un fiscaliste ou l'Internal Revenue Service pour obtenir des éclaircissements. De plus, le traitement fiscal peut varier en fonction du type de FII, il est donc important de lire le règlement du fonds avant d'investir.
Les FII sont une excellente option pour diversifier votre portefeuille et investir dans l'immobilier à un prix plus abordable. Cependant, comme tout investissement, il est important d'en comprendre tous les aspects, y compris la fiscalité, avant d'investir.
